兴业投资：美联储鸽中带鹰 美元未破位增加下行风险

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兴业投资：美联储鸽中带鹰 美元未破位增加下行风险

2022年8月18日
: D8 }  t5 K7 e9 i) {
基本面
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6 D. V) d; {  W. A  R$ y周四凌晨美联储会议纪要鸽中带鹰，一度带动美元回吐当天稍早涨幅，随后有所回升，当天在前期高点附近轻微收涨，未能刷新高点。非美中黄金跌势明显，进一步扩大跌幅，测试1760一线。欧元是唯一兑美元收涨的主要货币，但力度不强。英镑回吐早前一天涨幅，美元/日元上探近期整理高点135.60一线。澳元和纽元跌势猛烈，尽管亚市早盘纽储行如期加息也仅短暂提振汇价。加元重测本周低点，仍没有确认重启跌势。

/ v( l" F7 B9 t, Z( k6 e7 Q美联储会议纪要首次承认过度加息的风险，认为未来可能某个时间点放缓加息，这将取决于数据。这是让市场感觉美联储鸽派之处。然而，美联储仍没放弃重申要继续加息，直到通胀明显加快回落。美联储认为，假如公众开始怀疑委员会足够确保调整政策立场的决心，高企的通胀可能变得根深蒂固。这就意味着，美联储在看到确切通胀下降之前，不会对加息松口。也就是说，美联储必须保持鹰派。

9 A# e% I5 v8 j" I3 F4 }/ O不管怎样，这是一份和稀泥的美联储会议纪要，不及市场预期鹰派，限制美元进一步上行。 不过，美国7月零售销售月率上升0%，低于市场预期0.1%以及前值1%，显示普遍且持续的高通胀对消费者的韧性构成了持久的压力，仍让市场担忧。这可能使得非美再次出现分化，避险资产或有望在美元受阻之际反弹。

7 k/ A1 G8 x7 {* t; b3 K! L新西兰联储连续第四次加息50个基点至3.00%，符合预期，并继续强调抗击通胀立场，坚决承诺确保消费价格通胀回到1%-3%的目标范围内。新西兰联储讨论了中性利率可能会更高的可能性，但市场认为经济走弱可能会导致新西兰联储更快地软化立场。纽元在会议后短暂拉升，很快跟随非美回落。

! w% |+ t# p# o) l! w& z日内关注欧元区通胀数据。美元隔夜未能有效上行破位，增加了下行风险，但美联储维持鹰派或限制跌幅。

技术面
+ j9 L- p( ?0 E% G6 u- p
欧元/美元

日图在1.0100前期支持上方有所企稳，连续释放反转信号，但仍缺乏上行动能。4小时图多空拉锯，短线阻力位于1.0200。小时图V型反转后陷入震荡，暂时缺乏信号。日内略倾向在1.0140一线做多，止损1.0120，上破1.0200跟进。

& d% p: z/ r$ {支撑位 ： 1.0140 1.0120 1.0100

阻力位： 1.0200 1.0230 1.0270
5 ~, F. e/ Q1 J' i( r
& Z. |0 K7 t8 u& Y+ i. ^英镑/美元
5 s! O) E, E" Q
4 i* f4 m7 O- G% h, [' u  T' ?日图回踩1.2300-1.2000区间支持，不破仍倾向区间内波动。4小时图破败1.2130一线回落，但未创新低，仍看震荡。小时图在近一周回调跌幅的38.2%斐波回档一线受阻回落，但下行动能受限。日内建议谨慎操作，略倾向1.2025一线轻仓做多，止损1.2000，先看1.2140。
+ P, c6 r% d" Z
1 ]" l4 T6 S! v2 J支撑位： 1.2025 1.2000 1.1960

! d2 l- N' K9 J' z/ F" f# C阻力位：1.2140 1.2200 1.2250

5 e* M! l' v. }9 e美元/日元

& N5 p: ~5 G) p; }9 V/ ^% q日图上行在前期高点135.60一线仍有受阻迹象，需要有效上破该线才能打开进一步上行空间。4小时图进一步扩大涨幅，短线反弹动能维持完好，短线阻力位于135.60。小时图波浪式反弹，回调关注134.50。日内建议关注135.60一线阻力表现决定进一步方向。

0 f4 g* |- }3 [" D3 c3 j! m  J支撑位： 134.50 134.00 133.60
" y$ b0 E, [7 X$ r3 H
% A/ `, Y& E9 X0 [  Q' h+ p阻力位： 135.60 136.00 136.40
# @& d  r# K) E
) I* G! k) S! n$ ?6 m黄金
" f4 \. H8 V" G  B2 I
0 V  s- F. j, x3 A, [* M日图进一步扩大跌幅，仍偏弱势。4小时图仍受下行均线打压，但短线有反弹倾向。小时图下破1770后扩大跌幅，随后在1760一线有所企稳，但仍未确认扭转跌势。日内建议谨慎操作，关注1760-1770突破情况。
  q# v( T# x6 `: {
" E* h! N3 ^% W. T$ x支撑位： 1760 1754 1740

阻力位： 1770 1779 1784

白银

日图连续下行测试前期低点19.70附近水平，关注该档争夺。4小时图仍受下降均线打压，短线反弹缺乏动能。小时图下破20.00后两度回测该档破败，仍不容乐观。日内建议关注19.70一线支持表现决定进一步方向。

支撑位：19.70 19.50 19.10

阻力位： 20.00 20.30 20.45