兴业投资：空军再来狂轰滥炸 原油又被打回原形

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兴业投资：空军再来狂轰滥炸 原油又被打回原形

2015年8月12日

原油：
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周二中国人民银行意外下调人民币汇率中间价，市场担忧中国原油需求恐雪上加霜，而石油输出国组织(OPEC)7月产量再创新高，美国能源信息署(EIA)下调油价预估……多重利空因素蜂拥而来。国际原油市场在周一短暂“蜜日”期后再现大跌约4%，美国原油进一步刷新近五个月低位42.68美元/桶，距年内低点42.0美元/桶近在咫尺;布伦特原油重新被打回50美元/桶关口下方，收报49.24美元/桶。
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: E  `6 c% J6 H- G4 p! ^. s3 f中国人民银行周二将人民币中间价大幅下调1.9%，人民币汇率当天暴跌1.8%(折合1100多点)，创1994年人民币汇率并轨以来的最大单日跌幅，引发市场猜测全球第二大经济体的增长可能出现更深层次的放缓，进而拖累以原油为代表的大宗商品需求。股市、新兴市场等也受到连锁反应普遍下挫，货币战争的阴影似乎渐近。

) g% A: B  f5 U) ]( f& N6 J) V- n% e另一方面，据该组织周二发布的月报显示，尽管供应过剩导致油价重挫，OPEC 7月产量仍在不断增加，增幅为10万桶/日，至三年多来最高水平 3151万桶/日，较3000万桶/日的产量上限高出了151万桶。其中，伊拉克、伊朗和安哥拉原油供应上升。伊朗自7月中旬与六大国达成核协议以来便开足马力生产，当月产量增加3.23万桶/日至286万桶/日，创2012年6月以来最高;伊拉克产量增长467万桶/日至407万桶/日，创纪录高位。与此同时，OPEC还对2016年全球原油需求增幅预估维持不变，将2015年提高9万桶/日，并预计今明两年美国产出将分别增加95万桶/日和32万桶/日。
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/ H2 v7 M& D& k0 z美国能源信息署(EIA)周二将发布报告将2015年美国原油和布伦特原油价格预估分别下调至49.62美元/桶、54.40美元/桶，对2016年两油价格下调幅度均超过每桶7美元;下调今明两年美国产出预期分别为1.2%至936万桶/日和36万桶至896万桶/日。同时，还下调今年全球原油需求增速预估1万桶/日，但将2016年上调6万桶/日。
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另外，英国石油在美国印第安纳州的炼厂故障可能至少持续一个月，日产能约24万桶的原油馏分设备将暂停运作，这令市场的利空气氛更加浓厚。美国石油协会(API)纽市盘后公布的数据显示，8月7日当周美国原油库存减少84.7万桶，不及预期的减少180万桶，库存地区的原油库存减少3.4万桶，较前一周的减少50.4万桶大幅收窄。这进一步加剧原油跌势。今日稍晚关注美国官方EIA原油库存变化，将进一步指引油价走势。
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美元指数：
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" n  J8 Z$ o2 @3 U6 w  u: |美元指数周二走势震荡，在97关口附近收录十字星。市场担忧中国央行意外举动可能令美联储或在9月加息的计划，人民币的贬值令美元更加强劲，而这对美联储是一个重大考验。周二美国公布的经济数据好坏参半，美国6月批发库存劲升0.9%，批发销售月率仅微增0.1%，但对市场走势影响有限。今日美国方面数据缺乏，投资者可关注中国7月零售销售/工业生产、英国6月ILO失业率/7月就业人数变化、欧元区6月工业生产等。

技术分析
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) `5 r1 c$ p( S; f9 H6 H8 z0 {美国原油：

: L  v  |# j( ?! K  j: J0 J日图：油价受10日均线打压再度重挫，目前下行压力依旧沉重，支持关注年内低点42.0
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8 a! g1 u: }$ o, U7 o% ^) p' F  N4 f2 Z4小时图：维持震荡下行，高点和低点仍在不断下抬，下行的均线系统打压明显

; v. _6 ?9 E8 }7 B7 T+ b小时图：反复测试MA100不破快速回落，目前持稳隔夜低点42.38上方，但反弹动能缺乏
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综述：油价在周初昙花一现般地走高后有望进一步走低，初步支持指向42.0，进一步40.0。阻力43.80/45.0。
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布伦特原油：

日图：布油受10日均线打压冲高回落，短线倾向继续下行，初步支持关注47.60
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4小时图：50.0上方收录流星线后走低，不破该档阻力料继续承压
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- f2 E2 L3 e6 r& U小时图：低位弱势整理，随机指标继续下行暗示存在进一步下行需求

1 p7 R) F; o/ |5 Y7 q! v( \综述：布油空头依然占据优势，操作上继续以高空为主，支持关注47.60/45.0，阻力50.50/51.0。

, i/ ?, |# b9 ^周三关注：

, o$ d( Y( ?8 d9 y& ?  m中国7月零售销售/工业生产

英国6月三个月ILO失业率报告
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英国7月失业率报告
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瑞士8月ZEW经济现况/预期指数
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欧元区6月工业生产

9 y/ E3 q9 r5 a1 x4 J* U( U美国上周EIA原油库存变化
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  [1 W) Y/ Q- V5 `3 A/ C纽约联储主席杜德利发表演说
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; u% N# M3 o' |. ~兴业投资祝您生活愉快!