兴业投资：原油需求忧虑再燃，58能守住吗?

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兴业投资：原油需求忧虑再燃，58能守住吗?
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2019年3月15日

2 S, O8 A2 X% R, i国际原油周四高位整固，美国将对伊朗采取新的制裁措施、委内瑞拉政治危机，加之OPEC坚定减产令原油供应趋紧，为油价提供强有力支持，不过OPEC月度下调了今年全球原油需求预估，以及中美贸易谈判进展的不确定性抑制市场情绪，令油价进一步上扬受到限制。截止收盘，美国WTI原油4月期货收涨0.21美元，或0.36%，报58.53美元/桶，最高触及58.73美元/桶，最低跌至57.99美元/桶;布伦特原油5月期货收跌0.44美元，或0.65%，报67.15美元/桶，盘中最高触及68.12美元/桶，最低跌至67.01美元/桶。
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0 W+ B& N7 i# w6 }$ ^+ g9 p3 ]OPEC月报称，由于委内瑞拉遭受制裁以及沙特抑制原油产量，2月OPEC原油产量环比减少22.1万桶/日至3055万桶/日，减产幅度已经远超承诺的80万桶/日。此外，OPEC下调2019年全年的全球平均原油需求至3046万桶/日，比上个月预估值少13万桶/日，并且低于目前的产量。

同时，OPEC在报告中称，虽然预计2019年石油需求将以温和的速度增长，但仍远低于今年非欧佩克供应预测的强劲增长，所有参与产油国要继续共同承担的责任，以避免失衡情况的再现，并继续支持2019年石油市场的稳定。这坚定了OPEC将延长减产计划的市场预期。
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与贸易争端有关的新闻头条打压市场情绪。国内外媒体报道称，中国正考虑将特朗普与习近平的会晤至少推迟到4月份。白宫国家经济委员会主任拉里?库德洛表示，习近平希望在与特朗普会晤前达成所有协议。稍早路透社报道，美国总统唐纳德?特朗普当地时间周三晚些时候在白宫对记者表示，他并不急于与中国达成贸易协议，但他补充说，他认为很有可能会达成协议。

全球信息提供商IHS Markit顾问Roger Diwan表示，今年布伦特原油价格预计平均为每桶71-72美元，明年降至平均每桶67-68美元。布伦特-WTI油价价差今年预计为5美元至7美元。如果WTI油价平均为每桶65美元，美国可能每年增产原油约100万桶/日。
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: b7 b9 j+ j- V6 P5 r4 x' H; b高盛分析师预计，美油第三季度价格升至64美元，未来12个月WTI料在55- 69美元区间，到2019年，平均价格将达到60美元。该分析师表示，上调油价预测的原因是，伊朗、委内瑞拉是石油市场前景面临的最大上行风险，而沙特阿拉伯不太可能主动增产以弥补供应中断。

日内国际能源署(IEA)将公布月度原油报告，投资者可从该月报中了解全球原油需求情况。
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/ ]% ?6 N3 k! C! O- _. c) Q美元指数
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1 [6 k$ }5 ^5 {: T  C5 s* p4 C美元指数周四自96.452水平持续反弹，触及96.783盘中高点，尽管美国经济数据表现欠佳，这主要是由于中美贸易谈判的不确定性提振了美元的避险需求，最终收于96.734水平。

美国商务部公布的数据显示，经季调后，美国1月新屋销售年化总数为60.7万户，远低于预期的62.2万户，12月前值则由62.1万户大幅向上修正为65.2万，刷新了七个月高位。按月变化来看，美国1月新屋销售环比下跌6.9%，创去年10月以来最大单月跌幅;市场预期为增长0.2%，1月前值由增长3.7%上修至3.8%。

% W. U5 S0 t" q, w6 z, X& N9 f与此同时，美国劳工部公布的数据显示，截止3月9日当周初请失业金人数为22.9万人，高于前值22.3万和预期值22.5万。HYCM兴业投资(英国)分析师表示，美国上周申请失业金人数增幅超过预期，暗示就业市场开始放缓。随着工人愈发稀缺，劳动力市场的扩张开始放缓。
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此外，美国2月进口物价指数月率为0.6%，预期为0.3%，前值由下降0.5%向上修正为增长0.1%;年率下降1.3%，前值为下降1.7%。

3 l# A# C7 U. W! |$ M' U6 K3 V; U技术分析
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9 w& o% C# Y3 f& J; z& e日图：保利加通道扩散，油价继续在上轨上方发展;14日均线和20日均线交织上扬;随机指标在超买区继续走高。

+ v8 J  O5 Q& [3 b4 [: I! K  X4小时图：保利加通道上扬，油价跟随上轨走高;14均线和20均线上行斜率趋陡;随机指标调整后再度走高;预示油价可能继续走高。
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# x. [. j$ y0 I8 D* g  V1 h. c0 c. W1小时图：保利加通道略微走高，油价在中上轨之间发展;14小时均线和20小时上行适度走高;随机指标上扬。

. W. I- i, }! x/ E/ B+ m# O7 h* E* N综述：预计日内油价将在57.00-60.75区间内震荡走高，可尝试逢低买进。上方阻力关注去年11月13高点日59.35，突破将上探60.00关口，然后是去年11月9日高点60.75;而下方支持留意3月14日低点附近的58.00关口，跌破将下探3月13日低点57.00，然后是3月12日低点56.75和3月11日低点附近的56.00关口。

布伦特原油
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! j/ B7 Z' L: D日图：保利加通道略微扩散，油价自上轨小幅回落;14日均线和20日均线交织略微上扬;随机指标在超买区转向下行。
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. Z3 e' L# z" J2 i, r4小时图：保利加通道走势平稳，油价徘徊于中轨附近;14均线和20均线上行斜率趋缓;随机指标加速下滑逼近超卖区;预示油价可能调整。

1小时图：保利加通道下行，油价自下轨回升;14小时均线和20小时看跌;随机指标进入超买区。
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2 @  L  }8 l( Q3 x; j* m" b综述：预计日内油价将在66.30-68.85间内震荡，可尝试逢低买进。上方阻力关注3月14日高点68.35，突破将上探去年11月12日低点68.85，然后是去年11月13日高点69.65;而下方支持留意3月13日低点66.65，跌破将下探3月12日低点66.30，然后是3月11日低点65.60和3月5日低点65.00。

周五关注：

美国2月工业生产月率

IEA月度石油报告
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美国3月密歇根大学消费者信心指数初值
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美国贝克休斯石油钻机数
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