兴业投资：需求忧虑重燃 油价暴跌近4%

随心所至

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

兴业投资：需求忧虑重燃 油价暴跌近4%

) s9 m% M$ [6 h8 g4 i3 f6 `2019年7月3日

1 l! F  s( D4 m- R尽管OPEC和俄罗斯等非OPEC产油国同意延长减产协议9个月，但全球贸易局势和经济放缓将抑制原油需求的担忧依旧不减，油价大幅下挫，美油和布油盘中跌幅超4%。不过，美国API公布的原油库存继续大幅下降，限制了油价跌势。截止收盘，美国WTI原油8月期货收跌2.19美元，或3.73%，报56.53美元/桶，最高触及59.42美元/桶，最低跌至56.07美元/桶;布伦特原油9月期货收跌2.37美元，或3.64%，报62.80美元/桶，盘中最高触及65.49美元/桶，最低跌至62.20美元/桶。

3 a3 V$ U2 @" O. O" q) e8 G! @5 Z  V5 jOPEC延长减产协议强化了原油需求前景疲软的担忧。OPEC和俄罗斯等产油国周二同意将原油减产协议延长9个月至2020年3月，将继续维持120万桶/日的减产规模。为支撑油价，产油国克服了分歧。但全球经济放缓的迹象将打压原油需求增长，这意味着OPEC及其盟友为达到限产保价目标，仍可能面临更艰难的境地。OPEC指出，今年全球石油需求增长已降至每日114万桶，但非OPEC国家的供应料将增加214万桶/日。
- g: ?' b  [. o- ~
沙特石油部长法利赫周二发表评论称，OPEC已与其盟友就合作宪章草案达成一致，延长9个月是为了防止1亿桶石油的库存继续增加。所有国家都承诺要提高对减产的遵守程度。与此同时，俄罗斯能源部长诺瓦克表示，上半年石油市场稳定;未来仍存在很多不确定性;并考虑了下半年的不同情况;将继续监控石油市场。如果需要，将采取措施平衡市场。下一次OPEC+联合部长级监督委员会将在9月于阿布扎比召开。
8 @  B/ y9 u# w& N. x
当前全球贸易局势料将抑制经济增长前景。中美贸易协议仍面临诸多不确定性。白宫贸易顾问纳瓦罗在接受CNBC采访时说，他们在与中国的贸易谈判中朝着“非常好的方向”迈进。以前的贸易条款是目前谈判的基础，要把它做好还需要时间。美国对华为和5G的政策没有改变，华为仍然在实体名单上。向华为出售少量芯片的计划规模很小。在有关飞机补贴的长期争端中，美国政府威胁要对欧盟另外40亿美元的商品加征关税，美国与欧盟贸易摩擦升温也在一定程度上打压了油价。

: Z. J+ ~; N' U# r1 x! C# f# G美伊紧张关系依旧未现缓和迹象。伊朗宣布，并经国际原子能机构证实，其铀浓缩重量已超过2015年核协议规定的300公斤上限。德国、法国、英国外长和欧盟高级代表称，对伊朗核协议的承诺将取决于伊朗是否全面遵守协议;敦促伊朗逆转这一行动，避免采取进一步破坏核协议的措施。
: O) g0 L. ]  V1 k, z: @5 O
* h6 D+ F% ?- {  I* _另外，委内瑞拉原油出口增加也令油价承压。根据委内瑞拉国营石油公司PDVSA周二数据显示，6月该国原油出口回升至110万桶/日，环比大增26%，得益于中国从该国进口原油数量上升。虽然美国加强了委内瑞拉的经济制裁，但6月数据表现，委内瑞拉已经有能力维持今年稍早的出口水平。

) P+ |; U7 m) j美国石油学会(API)最新数据显示，截至6月28日当周，美国原油库存减少500万桶至4.695亿桶，分析师预计减少248.4万桶;库欣库存增加88.2万桶;汽油库存减少83.7万桶，分析师预计减少217.5万桶;精炼油库存减少170万桶，分析师预计减少124.3万桶。API原油库存降幅远超预期，同时汽油和精炼油库存也再度减少。API数据公布后，美油和布油缩减跌幅。

5 N0 I  V  D, A" R美元指数
9 B' [6 K5 _: Y9 r
5 k* {7 d. _0 n美元指数周二小幅收低，因市场担心全球贸易现状将抑制经济增长前景、白宫贸易顾问纳瓦罗呼吁美联储降息，且10年期国债收益率跌至接近2016年以来的最低水平，均令美元承压。不过美联储官员梅斯特反对本月降息，这限制了美元跌势。

) M% \3 |* S3 H7 T白宫贸易顾问彼得?纳瓦罗周二接受CNBC采访时称，“我希望美联储今后会降低利率。”而克利夫兰联储主席梅斯特(2020年票委)在伦敦一项活动中讲话称，现在降息可能会加剧负面情绪，并助推金融失衡。在考虑改变货币政策之前，希望收集更多信息。现在判断经济是否正转向增长疲弱的局面还为时过早。一些人认为，美联储应该降低利率，以推高通胀预期，但目前尚不清楚这将产生多大效果。疲弱的就业报告、制造业下滑、企业支出疲软、通胀下降，可能最终为降息创造理由。英国退欧、贸易政策、中东紧张局势都是不确定性的来源。
- @2 C5 q9 I6 C) [& n
4 g% k- z. n5 [美国总统特朗普最新表示，他将任命圣路易斯联储执行副主席克里斯托弗?沃勒(Christopher Waller)为美联储理事，和提名其在2016年竞选期间的经济顾问朱迪?谢尔顿(Judy Shelton)进入美联储董事会。
0 A8 G1 B3 q7 @# O; U: _$ K
/ i' p: ?1 x' J* C* K技术分析
+ |+ W' p, x! Q) e2 [0 R
美国原油

- t# u+ r3 r& r4 n0 C3 a: p日图：保利加通道收敛，油价回落逼近中轨;14和20日均线上行斜率趋缓;随机指标急剧下滑。

4小时图：保利加通道扩散，油价试图回升至下轨上方;14和20均线看跌;随机指标在超买区试图走高，预示油价可能调整。
5 {7 q9 s, ?* c
" n! A$ b/ o# K0 u5 @1小时图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14和20小时均线看跌;随机指标震荡走高。
' j% p& z, o- z( {) @
; B2 i% `: n, g; Z5 W/ G3 C! e& y综述：预计日内油价将在55.00-58.00区间内震荡，可尝试逢高卖出。上方阻力关注6月25日低点57.20，突破后将上探58.00心理关口，然后是5月28日低点58.60和6月28日高点59.75，以及7月1日高点60.25和5月23日高点61.40;而下方支持留意7月2日低点56.05，跌破将下探6月20日低点54.50，然后是6月19日低点53.25，以及6月4日低点52.40和6月17日低点51.55。
! K% {: |  C5 U" Y- I* {" g& u
布伦特原油
: C" p; X' N7 Z8 X$ I
日图：保利加通道收敛，油价跌破中轨;14和20日均线上行斜率趋缓;随机指标下滑。

. b- y3 A  ~: W3 v  x4小时图：保利加通道扩散，油价紧随下轨发展;14和20均线看跌;随机指标试图自超买区回升;预示油价可能调整。

1小时图：保利加通道下滑，油价脱离下轨;14和20小时均线看跌;随机指标震荡走高。
1 m' {7 s: A, ~4 S0 v
# C! H+ m+ \. v5 S, n; V综述：预计日内油价将在61.35-64.00区间内震荡，可尝试逢高卖出。上方阻力关注6月28日低点64.00，突破将上探7月2日高点65.50，然后是7月1日高点66.70，以及5月24日低点67.30和5月29日低点68.05;而下方支持留意7月2日低点62.20，跌破将下探6月19日低点61.35，然后是6月17日低点60.70和6月19日低点60.20，以及6月12日低点59.80和6月5日低点59.40。

: j1 q- C/ N# h1 F周三关注：
2 R& q4 n" m3 B/ F3 J; w7 V6 T
美国6月ADP就业人数变化
  o2 y8 S& E; [- b0 w9 J  Z  R
; ^4 [5 ~$ s2 Q1 C美国5月贸易帐

美国每周申请失业金人数
0 ~0 o; d/ l% j( x/ V
  t0 \; z7 {6 w7 b! Y+ o美国6月Markit服务业采购经理人指数
/ f' s# f- Z4 h3 g2 f4 \
" w) O  y& B3 V美国6月ISM非制造业指数
* k. `( A7 a7 I2 A. I5 P$ O9 Z. B
( Y7 u; e' G. @6 X5 c美国5月工厂订单

美国EIA原油库存变化
2 `4 I9 A- c5 _( y" R
4 s& I( h6 w9 n% K" i