兴业投资：鲍威尔放鸽 美元跳水

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兴业投资：鲍威尔放鸽 美元跳水

/ y* q  j/ b* q& \8 e, C2022年12月1日

基本面

美联储主席鲍威尔在隔夜讲话中继续巩固美联储加息放缓的预期，美元遭到重挫。非美快速拉升，黄金逆转早前跌势从1744.84反转上行测试1770一线。欧元也实现V型反转，自低点拉升超过130点，站上1.0400上方。英镑盘中一度下探1.1900一线但很快收复失地并从此1.2080上方水平。美元/日元尽管下跌超过200点，但仍企稳200日均线上方，未打开进一步下行空间。纽元继续领涨商品货币澳元和加元，刷新8月17日以来高点。
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1 i  m( M" s9 B鲍威尔在发表题为《通胀与劳动力市场》的演讲时表示，通胀仍过高，支持继续加息，但当利接近足以降低通胀的限制水平时，放慢加息步伐也是有意义的，最早12月放慢加息。不过，鲍威尔认为，终端利率比9月点阵图预期的4.6%要略高一些。鲍威尔的讲话没有太大新意，但巩固了美联储加息放缓的预期，美元迅速跳水。

不过，需要注意的是，在纽约时段，美元出现过一波明显强劲的拉升。从市场的反应来看，
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+ y/ t/ R) A7 r* z7 \4 H$ K. v市场仍认为美国就业市场有所放缓，但仍不足以支持美联储货币政策转向。当时美国公布的数据显示，10月职位空缺从1071.7万减少到1033.4万，扭转了前一个月的意外上升趋势，略高于预期的1030万。数据反应，市场对劳动力的需求正在放缓，但仍旧十分强劲，职位空缺仍比失业工人多427.5万。
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  f6 Y4 C% q/ r0 s; o/ M- J纽约盘初时，美国小非农也显示美国劳动力市场正在放缓。数据显示，美国11月ADP就业人数增加12.7万人，远不及预期的20万人，较前值23.9万人腰斩，为2021年1月以来的最低水平。不过，市场对此反应有限。

市场对就业数据的反应，可以作为周五美国非农的前瞻。想要美元跳水，可能需要非农新增就业人数远低于预期且工资水平显著下滑。

! h5 l2 r$ D/ h3 O! I& g* y. P7 |日内数据方面将关注欧美11月Markit制造业PMI终值、美国1月ISM制造业指数以及美国10月PCE物价指数。美联储官员讲话则关注达拉斯联储主席洛根、美联储理事鲍曼和明尼阿波利斯联储主席卡什卡利。英国方面，可关注英央行通胀报告。
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技术面
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欧元/美元
8 M- g3 O- Y3 Q$ K* {7 L* @
- @, l$ I; G+ {: k日图在MA20企稳反弹，但仍处于1.0480整理区间阻力下方，暂时看震荡。4小时图短暂刺穿1.0300下方后企稳回升，短线阻力关注前高1.0500附近。小时图V型反转，短线上行动能仍偏强。日内建议1.0400上方轻仓做多，紧设止损，上看1.0500附近水平。
# j# Y6 G0 L0 [) U$ t4 M
; ]1 q& f. y; m: ~3 T; J- x支撑位 ： 1.0400 1.0370 1.0320
4 v7 M. q% y. X' B: E1 R) Q- F
4 ?, k, C9 p7 @9 o( M$ M' ~' K阻力位： 1.0500 1.0535 1.0580
5 ?; b% Z* B- `5 N$ }
: Z5 j! J7 b$ N) z1 \, D英镑/美元
  G; }) I% q# H9 ]. P
( E: f# n' Q  _! g+ `  R4 c日图在MA200企稳反弹，上行势头整体维持完好，但随机指标熊背离，对进一步上行保持谨慎。4小时图在1.1900一线企稳，短线反弹势头良好。小时图短暂下探MA200后收复失地，短线上行动能强劲。日内建议1.2045上方做多，止损1.2000，上看1.2150。

支撑位： 1.2045 1.2000 1.1940

阻力位： 1.2120 1.2150 1.2200
( A- @0 p* M# V# Z; N
美元/日元
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" F) V3 w2 b  w, K5 R- c* k* E日图下探MA200，走势略偏弱，但仍需要有效向下突破该线才能打开进一步下行空间。4小时图反弹在整理高点139下方受阻回落，当前空头占主导。小时图反弹在140.00下方受阻快速回落，并刷新低点，仍看跌。日内建议137.50下方做空，紧设止损，下破137.00跟进。

) y/ Q+ w1 _& i; l& }支撑位： 137.00 136.30 135.80
# i3 C1 g, t( w/ A
阻力位： 137.50 138.00 138.50

黄金

' r) x! G& i# L" g日图在MA5/10胶合水平企稳上行，有望指向前期高点1785附近。4小时图在MA100企稳震荡上行，当前多头占主导。小时图V型反转，在长下影线大阳烛后连续大阳线跟进，上行动能猛烈。日内在1770上方做多，紧设止损，上看1785一线。。
* n) o! x8 ^. M  G' v
支撑位： 1770 1763 1755

阻力位： 1785 1795 1800
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) Z. W3 o' T' }6 R& `" \3 p白银
) h0 o7 E$ Q  ]/ Y* ?+ y
日图大阳线强势拉升并突破前期高点22.20一线，关注能否有效企稳该档上方。4小时图上行动能猛烈，当前测试前期高点附近水平。小时图连续快速拉升，短期均线向上发散提供支持。日内建议22.20一线做多，止损22.00，上看22.50。

% W: G$ ?" h& ]3 z' v" {* M4 F0 [支撑位： 22.20 22.00 21.80
. a$ P/ s5 @  b+ \7 M
! S+ p8 G9 x. w6 x9 [' R% E阻力位： 22.50 22.80 23.00

+ D: R6 H1 b+ _* R- y
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