兴业投资：市场“转鸽”预期加强 欧元破位领涨非美

随心所至

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

兴业投资：市场“转鸽”预期加强 欧元破位领涨非美

2023年2月2日
" |+ p) U: o6 m3 b8 H" `
( O" k- o  ?7 h" t. x+ Z0 V基本面
$ w6 j+ h$ `+ Y, _" F5 d- v6 C" y
+ y! ?7 ~0 \1 G& f  l$ A美元指数在市场鸽派解读美联储主席鲍威尔讲话后大幅跳水，跌破1月整理区间支持101.50，打开进一步下行空间。非美货币中，欧元刷新以大阳线突破此前高点1.0926，最高触及1.1032。英镑在短暂触及1.2271后迅速拉升，测试1.2400，仍处于此前高点1.2447下方。日元破位上行，涨约200点，打破此前不断收敛波幅的状态，重启涨势。澳元和纽元强势拉升，但后者面临前高0.6530附近压力。加元因油价下跌拖累先抑后扬，仍待确认进一步涨势。黄金快速上破1935，最高触及1955.96，刷新去年4月21日以来高点。
- X' D. h+ P1 B1 k1 S3 b
& n; E5 m1 B3 c* ?# y8 W1 F4 n1 \美联储如期宣布加息25个基点到4.50%-4.75%，且认为通胀依旧高企但已经一定程度上缓和。美联储还修改了利率前瞻指引，即判断未来加息程度时，不仅要考虑到加息影响的滞后性，还有通胀的滞后性，以及经济和金融形势变化等一系列因素。
8 D( G" n3 N' K* t# e- [# @: K9 _+ I
( r" V% \- Q; W  j4 q美联储主席鲍威尔在会后新闻发布会上鹰鸽参半。鲍威尔同样提及通胀有所缓和但仍处于高位，但他表示现在第一次可以说，通货膨胀放缓进程已经开始。鲍威尔还首次强调了加息带来的通缩风险。鲍威尔认为，劳动力市场仍然“极度紧张”，这对通胀极为重要。鲍威尔强调，鉴于经济状况，预计今年不会降息。他表示，FOMC正在讨论再加息几次至限制性水平后就暂停，且没有探索再重新开始加息的可能性。鲍威尔表示，3月的点阵图变化没有确定性，将取决于经济数据。

: W" @; q% V# K" q7 a, |此次美联储会议的“鹰”派色彩，此前基本已经被市场所消化，没有太大惊吓。可以说，市场已经对美联储惯性鹰有了免疫。市场更多从鸽派来理解此次美联储会议，认为美联储可能在5月暂停加息，且到年底，较6月利率峰值降息50个基点。

8 ^# z& N& X+ Y, q" N5 V* l周三稍早的数据似乎也为市场的鸽派解读提供依据。数据显示，美国1月ISM制造业连续第三个月萎缩，录得47.4，为2020年5月以来新低。美国1月ADP就业人数仅增加10.6万，远低于预期的18万，为2021年1月以来的最低水平。

2 `. T, C% E1 A$ Z& z& X6 k2 I日内英央行和欧央行将先后公布利率决议。市场预期两大央行将加息50个基点，但同样对其存在将很快暂停加息的预期。若两大央行有此类暗示，将可能回吐隔夜涨幅，尤其是英镑或面临更沉重的抛压。
+ l2 z0 Z. ?+ E
  o5 a" j) E) g7 Y: _5 \# m% _技术面

欧元/美元

, b& P8 b6 u- W日图在MA20企稳强势拉升，整体上行势头维持完好，但短期偏离均线不排除调整的可能性。4小时图上行动能猛烈，关注MA5支持。小时图在1.0800一线企稳后震荡上行，在上破1.0900后加速，多头占主导。日内建议谨慎操作，关注1.1050一线阻力表现决定进一步方向。
# C: T/ d2 r( t" s- r; [
支撑位 ：1.0970 1.0930 1.0900
0 E6 R6 Z% n1 `+ C- D
阻力位： 1.1050 1.1100 1.1150
0 W/ P( K  T" J- B
# ?: l, H3 ]( T英镑/美元

: ~8 B4 y* S2 }% i日图反弹仍处于MA5/10交叉点下方，随机指标下行，不利于进一步走高。4小时图在前期低点1.2280附近水平企稳后走高，但缺乏跟进。小时图刺探1.2280/60区域获得支持反弹，但在1.2400一线存在阻力。日内建议关注1.2400一线阻力表现决定进一步方向。

) x3 @+ Q3 B* O4 n- y支撑位： 1.2270 1.2220 1.2100
6 N( s0 c. i" x5 _" m
阻力位： 1.2400 1.2450 1.2500
& N7 w6 A# H3 p9 W! ]
美元/日元
. h/ O- J. Y; I& N) ^) p2 |
+ J3 [4 h$ c* j& H- |日图跌破129.00重新下行，有望延续此前跌势。4小时图向下跌破三角形，短期均线提供打压。小时图短期均线向下发散，下行动能维持完好。日内建议128.90下方做空，止损129.30，下破128.00跟进看127.20。

- o) S7 K8 w; D: C6 X- \0 c( U) e' o& |1 `支撑位： 128.00 127.20 126.35
* S) a3 N2 M- P& Y) ^2 K, k( V2 R
2 d, \/ N2 [( v% s* r0 z6 k阻力位： 128.90 129.30 129.80

黄金
/ ^8 h! H) M+ m' ?
日图在MA20企稳拉升，但随机指标熊背离，关注能否企稳1950上方。4小时图在1900明显获得支持，以大阳线拉升后维持上行，多头动能完好。小时图再度以大阳线拉升向上突破1935，上行动能猛烈。日内寻求1950一线企稳重新做多机会。
- g! w! c1 r# h; H( K
支撑位： 1950 1940 1930
; P, d* F  X& P% j
% D- o+ u: m; {/ C阻力位： 1960 1980 1990
1 u" `: x( a! C$ k0 `
% F3 g% [9 k! B3 x4 a白银

日图企稳MA50，但上方面临多重阻力，对进一步走势保持谨慎。4小时图在23.00附近企稳，连续录得大阳线，但在24.30/50存在较强阻力区域。小时图连续拉升，但在24.00上方存在较强压力，可能限制涨幅。日内建议谨慎操作，关注能否企稳24.00支持上方。

支撑位： 24.00 23.80 23.40

$ Y" v& g* w; {* k/ q7 U' A阻力位： 24.30 24.50 24.80

7 Q, s) C& S& c4 b# M& O- H