兴业投资：波斯湾紧张局势升温 油价适度反弹

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兴业投资：波斯湾紧张局势升温 油价适度反弹
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2019年7月22日
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由于伊朗再度在霍尔木兹海峡扣押了一艘英国邮轮，波斯湾紧张局势加剧，以及美国石油活跃钻井数减少，推动国际油价上周五反弹。但油市基本面如需求放缓和国际贸易局势等因素限制了油价上行空间。截止收盘，美国WTI原油9月期货收涨0.41美元，或0.73%，报56.20美元/桶，最高触及56.45美元/桶，最低跌至55.11美元/桶;布伦特原油9月期货收涨0.58美元，或0.93%，报63.09美元/桶，盘中最高触及63.35美元/桶，最低跌至61.83美元/桶。

伊朗国家电视台报道说，伊朗革命卫队扣押了英国斯坦娜号(Stena Impero)油轮。此次行动是应伊朗霍尔木兹甘省海事当局的要求而采取的，原因是他们没有遵守国际海事条例。这是在德黑兰和华盛顿及其盟友之间不断升级的紧张局势威胁下，伊朗第二次试图扣押英国船只，第一次发生在上周，这可能是对英国本月早些时候决定扣押伊朗油轮的回应。作为一条重要的国际航运路线，波斯湾地区紧张局势的加剧可能会为能源价格提供支持。
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2 w$ ?3 e+ |' l; v5 \, p" ~伊朗驻伦敦大使哈米德?巴伊迪内贾德敦促英国政府遏制试图将争端扩大的政治力量。“英国政府应该遏制那些希望将伊朗和英国之间现有紧张局势升级到远远超出船只问题的国内政治力量，”巴埃德内贾德周日在推特上表示，“在这个地区的敏感时期，这是相当危险和不明智的。”据CNN报道，英国已经召开了两次国家安全官员紧急会议，讨论如何应对，同时也与其他国家进行了磋商。它警告与英国航运业有关的船只，在此期间“不要进入该地区”。

8 }+ ]3 p- [, X0 A1 h白宫新闻发言人史蒂夫?赫尔曼表示，特朗普总统宣布，美国将与英国就油轮事件进行合作。但拒绝透露美国将如何回应，只是表示美国与英国就海上安全问题达成了协议。特朗普还表示，伊朗现在有大麻烦了，经济正在崩溃。
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此外，一名美国官员上周五表示，美国将摧毁飞得太近的伊朗无人机。此前，美国声称美国海军舰艇“拳击手号”击落了一架伊朗无人机。但伊朗副外长阿拉赫奇：“我们没有在霍尔木兹海峡或其他任何地方失去任何无人机。”与此同时，伊朗半官方的塔斯尼姆通讯社援引伊朗最高军事发言人谢卡基的话说，伊朗所有的无人机都安全返回基地。谢卡基说：“在波斯湾和霍尔木兹海峡，所有属于伊朗的无人机……在完成识别和控制任务后安全返回基地，目前没有关于美国军舰拳击手号做出任何行动反应的报告。”
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美国油服公司贝克休斯最新数据显示，截至7月19日当周，美国石油活跃钻井数减少5座至779座，连续三周下降且创2018年2月以来新低。去年同期为858座;美国石油和天然气活跃钻井总数减少4座至954座;天然气活跃钻井数增加2座至174座。数据公布后，美油和布油上涨。
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不过，如果紧张局势有所缓解，油价可能会再度下跌，因为基本面因素正在向有利于熊市的方向靠拢。例如，国际能源署(IEA)执行主任比罗尔表示，原油需求正在放缓，原油市场供过于求。由于全球经济放缓，特别是中国经济放缓，国际能源署将把2019年原油需求增长预期从每日120万桶下调至110万桶。

此外，《华盛顿邮报》报道，据知情人士透露，美国科技行业正在敦促特朗普政府批准向中国科技公司华为供应消费类科技产品的零部件，称此类销售不会损害美国国家安全。不过，包括佛罗里达州共和党参议员鲁比奥和弗吉尼亚州民主党参议员沃纳在内的知名议员警告总统不要放松对华为的管制。本周早些时候，众议院和参议院的两党议员小组提出了一项法案，将加强对向华为提供电脑芯片和其他关键部件的美国公司的现有禁令。“我们的法案将禁止美国从与华为做生意，直到它们不再构成国家安全威胁，”犹他州共和党参议员米特?罗姆尼说。众议院在其《2020财年国防授权法案》中也使用了类似的措辞。美国商务部今年5月将华为列入贸易黑名单，称“有合理理由相信”该公司“参与了违反美国国家安全或外交政策利益的活动”。
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美元指数
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美元指数上周五小幅高开后自96.718水平持续上扬，突破97.00关口，触及97.254高点，收复了隔夜纽约联储主席威廉姆斯鸽派言论所引发的跌势，因纽约联储紧急澄清，威廉姆斯有关决策者需要在经济成长放缓之际“迅速采取行动”的断言来源于研究，与“潜在的政策举措”无关。此外，美国消费者信心指数仍然坚挺和圣路易斯联储主席布拉德言论鹰派，也提振了美元。
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美国7月密歇根大学消费者信心指数初值为98.4，略低于预期的98.5，但高于前值98.2。美国密歇根大学消费调查主管科廷(Curtin)指出，消费者信心维持了自2017年初以来的良好水平。消费者将高通胀视作经济增长的威胁。
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圣路易斯联储主席布拉德上周五表示，美联储目前很难放松货币政策。他在上次会议上投票赞成降息，并暗示在7月30/31日即将召开的会议上也会这样做。不过，目前并不需要大幅度降息，降息25个基点是合适的;降息可能会提高通胀预期。
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. J( p4 R  J( G) Q: o技术分析

美国原油

% B3 _+ r, g1 i% h# y+ J3 z. n日图：保利加通道下滑，油价自下轨回升;14和20日均线下滑;随机指标走高。
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3 ~% v) M5 {( u8 w6 r; S4小时图：保利加通道收敛，油价回升逼近中轨;14和20均线下跌势头放缓;随机指标进入超买区。

1小时图：保利加通道扩散，油价靠近上轨发展;14和20小时均线小幅上扬;随机指标在超买区震荡走高。
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综述：预计日内油价将在54.70-57.30区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注7月18日低点57.30，突破后将上探7月17日高点58.30，然后是7月16日高点附近60.00关口和7月15日高点60.90，以及5月23日高点61.40和5月24日高点62.80;而下方支持留意7月19日低点附近55.00关口，跌破将下探7月18日低点54.70，然后是6月20日低点54.50，以及6月19日低点53.25和6月18日低点51.50。
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布伦特原油
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4 v/ g4 `% H0 q4 [3 V. \日图：保利加通道略微扩散，油价自下轨回升;14和20日均线小幅下滑;随机指标走高。

$ w( H% m; r4 y( R! K4小时图：保利加通道收敛，油价上测中轨;14均线转向持平，20均线下行势头放缓;随机指标进入超买区。
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1小时图：保利加通道扩散，油价靠近上轨发展;14和20小时均线小幅上扬;随机指标在超买区震荡走高。
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1 e7 W1 d6 d5 f# y' x综述：预计日内油价将在61.80-64.40区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注7月18日高点64.40，突破将上探7月17日高点65.25，然后是7月15日低点66.05和7月16日高点67.05，以及7月11日高点67.60和5月29日低点58.05;而下方支持留意7月19日低点61.80，跌破将下探7月18日低点61.25，然后是6月18日低点60.20和6月5日低点59.40，以及1月14日低点58.85和1月8日低点57.10。
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美国6月芝加哥联储全国活动指数

美国短期国债拍卖


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