兴业投资：EIA原油库存意外成原油上行的绊脚石

随心所至

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

兴业投资：EIA原油库存意外成原油上行的绊脚石
2018年9月27日
周二国际原油温和震荡上行，美元在美联储利率决议后触底反弹以及EIA原油库存报告偏利空，均在盘中打压油价。美国WTI 11月原油期货微幅上涨0.25%，收报72.09美元/桶，盘中最高点触及72.36美元/桶;布伦特11月原油期货于昨日到期，上涨0.28%，收报81.11美元/桶，盘中一度触及高点至81.53美元/桶。
+ ]2 T' x4 M) e* ~" T" M和API原油库存一样，截至9月21日当周的美国EIA原油库存也意外增加。结果显示，美国原油库存增加了185.2万桶至3.96亿桶，打破了连续五周下滑的格局，并且创下8月17日当周以来的最大增幅，远超过市场预期的-127.9万桶。不过，美国精炼油库存减少224.1万桶，为连续三周上涨画上了圆满句号，市场曾预计将增加75.2万桶。EIA报告公布后，美油和布油均承压下挫。
受美国制裁伊朗影响，截至目前，除韩国停止购买伊朗石油外，印度也可能加入这个行列。据彭博社报道，印度计划在11将来自伊朗的原油进口降至零，这意味着伊朗又将失去一个大客户。然而，事实上印度在四个月前还信誓旦旦表示不会屈服于美国制裁，会继续购买伊朗原油。现在看来，印度是真的在打自己的脸了。但不管如何，我们需要清晰地意识到，美国对伊朗的制裁仍将继续发酵，加上潜在的地缘政治恶化等因素，都将限制原油供应。而贸易争端随着时间的推移将渗透到经济增长，致其放缓并减少对原油的需求。因此中长期来看，油价仍将偏向上行。
5 Z* L; a! I; |; ?美元指数
4 z8 e- U; v) S! E- b& x6 a9 z' l昨日美元走势极为震荡，虽然美联储如预期加息25个基点，但因为在政策声明中取消了“宽松”一词，令市场认为美联储是在释放鸽派信号，美元迅速跌破94关口。紧接着，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上试图安抚市场，称措辞变化并不意味着利率路径的改变，美元闻讯又快速收复失地，最终收报94.219，仅较上一个交易日上涨0.17%。对于本次加息，特朗普再度表示很不满意。但这丝毫不会影响美联储的决定，即在包括12月在内的未来几个月，美联储还将继续考虑加息。目前美联储12月的加息预期已从会议前的75%升至78%。日内鲍威尔和欧央行行长德拉基将发表讲话，可以重点关注下，预计可能会再次引来市场波动。
技术分析
# [' V. a, W- O9 }" X9 R美国原油
日图：如预期，周三原油未能成功上破72.80阻力。保利加通道口继续敞开，且均线看涨。MACD仍超买，但未发出反转信号。
' B; ~- {8 Y, k8 ?4小时图：油价在71.45一线获得支持并反弹。不过需要警惕保利加通道口在收窄，暗示进一步上行可能有压力。
! A+ |; z- r& u+ ~小时图：今日亚市开盘后，油价强劲上扬，当前受压于72.55。
综述：整体我们继续维持看涨观点，但只有上破72.80-73.00阻力油价才有望扩大涨幅。下方支持在71.50、71.30和71.00。
5 j3 @6 n- j6 K5 s( |: U: y布伦特原油
日图：尽管技术指标超买，但未发出反转信号。保利加通道和均线持续看涨。
4小时图：油价整体在区间内震荡，底部80.50成为下方初步支持。MACD又重新发出看涨信号。
+ m6 S4 y9 b0 e9 W: F: F" R1小时图：自今日亚市开盘后，布油高开高走，当前正试图向前高81.75进攻。保利加通道口逐步敞开，且均线和MACD也看涨，暗示短期油价还有上行的空间。
综述：若上破81.75高点，进一步目标指向82.10，然后是82.50。
周四关注：
德国9月消费者物价指数
( G, X, Q4 a& D美国第二季度GDP/个人消费支出
# ?' F' I7 f" a* C8 `& y5 ^2 b) R美国8月耐用品订单初值/未决房屋销售
7 v. L6 l5 f- B  a